[비즈니스포스트] 삼성전자와 SK하이닉스가 D램에 이어 낸드플래시 공급 부족에 큰 수혜를 기대하고 있다. 인공지능(AI) 시장에서 수요가 급증하고 있기 때문이다.

하지만 대형 메모리반도체 제조사들이 서버 고객사들에 집중하며 스마트폰과 PC 시장을 뒷전으로 밀어둬 중국 경쟁사의 진출 확대를 자극할 수 있다는 지적이 나온다.

대만 디지타임스는 3일 공급망에서 입수한 정보를 인용해 “글로벌 메모리 품귀 현상 심화로 대형 공급사들이 서버 시장에 점점 더 집중하고 있다”고 보도했다.

D램과 낸드플래시, 고대역폭 메모리(HBM) 등 메모리반도체 시장은 현재 전례 없는 수준의 호황기를 맞고 있다는 평가를 받는다.

인공지능(AI) 관련 기업들의 데이터센터 투자 경쟁에 고사양 반도체 수요가 급증하면서 물량이 부족해 가격이 급등하는 추세가 이어지고 있기 때문이다.

삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론을 포함하는 대형 공급사들은 자연히 수익성이 높고 고객사들의 수요도 가장 강력한 서버용 메모리에 역량을 집중하고 있다.

디지타임스는 이런 변화가 스마트폰과 PC, 자동차 등 소비자용 제품 시장의 반도체 공급망을 취약하게 만들었다고 지적했다.

전자제품 및 자동차 제조사들이 서버 업체들에 밀려 메모리반도체 물량 확보에 더욱 고전하고 있기 때문이다.

자연히 이들 기업은 적극적으로 대안을 찾기 시작했고 이 과정에서 YMTC와 같은 중국 메모리반도체 제조사들이 역할을 넓힐 기회를 얻게 됐다.

디지타임스는 “YMTC는 메모리 공급망 안정화에 중요한 임무를 안게 됐다”며 “주로 중국 내 반도체 물량 부족을 해소하는 데 기여할 것”이라고 내다봤다.

YMTC는 중국 최대 낸드플래시 기업이다. 최근에는 D램 및 HBM도 자체 기술로 개발해 생산을 추진하며 삼성전자와 SK하이닉스를 추격하는 데 속도를 내고 있다.

삼성전자와 SK하이닉스가 서버용 메모리반도체 호황에 수혜를 극대화하려 공급을 집중하는 사이 전자제품 등 다른 시장을 중국에 내줄 가능성이 커진 셈이다.
  디지타임스는 공급망에서 입수한 정보를 인용해 “YMTC는 더 이상 낸드플래시 제조사로 만족하지 않는다”며 “세계 메모리반도체 시장에 지각변동을 일으킬 잠재력이 있다”고 내다봤다.

YMTC는 중국 정부의 반도체 자급체제 구축 노력에 핵심 기업으로 강력한 정책적 지원에 힘입어 빠르게 성장해 왔다.

다만 이미 장기간 공급 과잉이 벌어지고 있던 낸드플래시 분야에 집중했기 때문에 시장에 미치는 영향력은 크지 않았다.

그러나 이제는 D램에 이어 낸드플래시도 본격적으로 공급 부족 국면에 접어들기 시작하면서 YMTC가 전 세계에 영향력을 확대할 수 있는 기회가 열리고 있다.

YMTC가 계획대로 D램 및 HBM 시장 진출에도 성과를 낸다면 삼성전자와 SK하이닉스에 더 강력한 위협이 될 수 있다.

중국 반도체 기업들은 주로 물량공세 전략으로 시장 점유율을 끌어올리는 방식을 쓰기 때문에 지금의 메모리 호황기가 예상보다 일찍 끝나는 배경이 될 수 있기 때문이다.

중장기 관점에서 YMTC의 반도체가 공급 과잉을 주도해 업황 악화로 이어질 가능성도 충분하다.

디지타임스는 YMTC가 최근 LPDDR5 규격 D램 샘플 개발을 마무리한 것으로 파악된다고 전했다. 이는 고성능 스마트폰과 노트북 등에 쓰이는 최신 규격 제품이다.

이는 중국의 메모리반도체 기술 발전 성과를 증명한다는 평가가 이어졌다.

YMTC가 향후 DDR5 D램과 HBM을 앞세워 데이터센터와 고성능 컴퓨팅 시장까지 진출을 확대할 것이라는 전망도 제시됐다.

삼성전자와 SK하이닉스가 진입 장벽을 높이며 주요 성장 동력으로 삼았던 서버용 메모리 시장까지 중국의 공세가 본격화될 수 있다는 의미다.

디지타임스는 “삼성전자와 SK하이닉스, 마이크론은 고부가 반도체 시장에 집중하느라 전자제품 및 자동차 시장을 저버렸다”며 “이는 YMTC에 사실상 생명줄 역할을 할 것”이라고 내다봤다.

다만 디지타임스는 YMTC가 낸드플래시 투자 확대를 서두르더라도 반도체 업계 전반에 퍼진 공급 부족 사태가 해소되기는 어려울 것이라는 예측을 전했다. 김용원 기자